隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，加上“一帶一路”的推行，大大增加了國(guó)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人境外投資的需求，但中國(guó)對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人境外投資的限制尚未完全放開。那這種情況下，國(guó)家怎么辦呢？
一、什么是37號(hào)文？
針對(duì)以上情況，國(guó)家外匯管理局出了一份文件通知---《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，簡(jiǎn)稱為37號(hào)文。
它規(guī)定了境內(nèi)居民個(gè)人通過(guò)特殊目的公司進(jìn)行境外投融資及返程投資的外匯登記流程和要求，目的是為了更加有效地規(guī)范境內(nèi)居民個(gè)人的境外投融資活動(dòng)。這項(xiàng)政策的實(shí)施，為境內(nèi)居民個(gè)人進(jìn)行境外投資提供了明確的指導(dǎo)和法律依據(jù)，使他們能夠在合法合規(guī)的框架內(nèi)開展境外投資。
二、37號(hào)文登記前提？
1.登記的境內(nèi)個(gè)人需直接或間接持有境內(nèi)公司的股權(quán)（即“VIE公司”）
2.該境內(nèi)公司（即“VIE公司”）有融資需求，且具備獲取境外融資的潛力
3.境外融資資金返程后需實(shí)際用于境內(nèi)公司
三、哪些人需要登記？
在境外融資上市架構(gòu)中，所有在境外架構(gòu)中持有股份的中國(guó)籍自然人都需要辦理37號(hào)文登記保證外匯合規(guī)，主要包括以下人群：
中國(guó)企業(yè)創(chuàng)始人
中國(guó)企業(yè)的其他中國(guó)籍自然人股東
中國(guó)企業(yè)上市前的ESOP激勵(lì)已行權(quán)員工
四、37號(hào)文登記的時(shí)間和地點(diǎn)？
時(shí)間:
必須在WOFE注冊(cè)完成前，最晚至WOFE的營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)，因?yàn)樗槍?duì)的是返程投資，如果WOFE已經(jīng)注冊(cè)成立，說(shuō)明返程投資已經(jīng)完成，此時(shí)為補(bǔ)登記，為合規(guī)瑕疵。但是如果嚴(yán)格按照文件的規(guī)定，登記應(yīng)該在開曼公司登記完成之前完成，因?yàn)殚_曼公司向BVI發(fā)股，視為BVI的境外投資行為，此時(shí)為補(bǔ)登記，實(shí)踐中需要與備案銀行提前溝通，各地執(zhí)行尺度不完全一致。
地點(diǎn):外管局已授權(quán)銀行辦理初始登記、變更登記和注銷登記。目前多數(shù)項(xiàng)目以創(chuàng)始人所持境內(nèi)企業(yè)股權(quán)辦理登記，因此都是在境內(nèi)企業(yè)所在地的銀行申請(qǐng)辦理。
五、37號(hào)文登記的主要內(nèi)容？
1、境內(nèi)居民的個(gè)人信息
2、境內(nèi)合法資產(chǎn)或權(quán)益（即“VIE公司”）的信息
3、SPV（通常為境外的“BVI公司”）的信息。
六、37號(hào)文登記的好處？
從外匯法規(guī)層面打通了如下兩種類型的境內(nèi)居民個(gè)人跨境資金流動(dòng):
1)境內(nèi)居民個(gè)人通過(guò)特殊目的公司開展境外投融資及返程投資，投資收益可以調(diào)回境內(nèi);
2)境內(nèi)居民個(gè)人參與境外非上市特殊目的公司股權(quán)激勵(lì)，激勵(lì)變現(xiàn)收益可以調(diào)回境內(nèi)。
七、辦理登記的步驟？
1、提交書面申請(qǐng)與《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》
2、提供個(gè)人身份證明文件
3、提供特殊目的公司登記注冊(cè)文件及股東或?qū)嶋H控制人證明文件
4、提供境內(nèi)外企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)同意境外投融資的決議書
5、提供境內(nèi)居民個(gè)人直接或間接持有的擬境外投融資境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，或者合法持有境外資產(chǎn)或權(quán)益的證明文件。
目前境外資產(chǎn)配置在嚴(yán)格的監(jiān)控管理下，依然存在較多風(fēng)險(xiǎn)。而且，如果沒有按要求進(jìn)行登記，會(huì)受到相關(guān)部門嚴(yán)厲的懲罰。小編建議有需求的個(gè)人或企業(yè)密切關(guān)注并及時(shí)了解最新的動(dòng)態(tài)，必要時(shí)可以咨詢專業(yè)人士，以降低風(fēng)險(xiǎn)。
